外国債券 Archive

本日からSBI証券で新しい外貨建債券関連サービスが開始しました。私は去年SBI証券で南ア・ランド建て債券を2銘柄購入しています。さっそくアクセスしてみると口座サマリーが円建てと外貨建てに分かれていて、南ア・ランド建て債券は口座サマリー（外貨建商品）に移動していました。

Continue reading

本日から大和で既発外貨建債券のオンライントレードがはじまりました。さっそく取引画面にアクセスしてみたところ思いっきり肩透かしをくらってしまいました。

Continue reading

最近外国債券関連のサービスを強化する証券会社が増えてますね。SBI証券では2008/8/25より新たな外貨建債券関連サービスが開始されます。為替取引の追加や利金・償還金の外貨受取が主な内容です。それとついに保有債券の売却単価が表示されるようになります。表示されるというかネットから単価照会ができるようになるようです。

私も去年購入した南ア・ランド建てゼロクーポンがあるのですが、いま振り返ってみると単価も為替も最悪のタイミングでのスポッド購入でした。単価を確認するのがちょっと怖いです((((；゜Д゜)))ガクガクブルブル

ダイワの外債ハイパーマップでは債券の売却単価が表示されます。ログインしないと表示しないという点は不満ですが、販売単価と売却単価を事前に提示するいう（当たり前の）サービスに踏み込んでくれたという点では評価できると思います。それでは実際にどの程度のスプレッドが発生するのか見て行きたいと思います。

Continue reading

大和証券には通貨や利回り、残存期間などの条件から外債を検索できる「外債ハイパーマップ」というツールがあるのですが、口座開設が完了したのでさっそく使ってみました。

まず外債ハイパーマップを立ち上げると通貨別債券マップが立ち上がります。この画面では米、ユ、豪、ＮＺ、英、加の5通貨の中から希望する通貨を選択します。

Continue reading

マネックスで豪ドル建てディスカウント債が発売されます。主な諸元は以下の通りです。

■銘柄：世界銀行 2013年8月21日満期 豪ドル建ディスカウント債券
■発行体：国際復興開発銀行（世界銀行）
■格付け：AAA（S&P）、Aaa（ムーディーズ）
■売出価格：額面10,000豪ドルにつき7,851豪ドル
■応募者利回り（税引前）：年6.748％
■表面利率（税引前）：年1.00％
■発行日：2008年8月21日（木）
■利払日：年2回（2月21日と8月21日、初回利払日は2009年2月21日）
■償還日：2013年8月21日（水）
■申込単位：額面10,000豪ドル単位
■申込期間：2008年8月1日（金）8:30～2008年8月20日（水）14:00まで

Continue reading

大和で外債のオンライントレードがスタートしたので、さっそく口座開設してワクテカしつつ取引画面にアクセスしてみる。どうやら外貨決済でも購入できるようだ。（外貨MMFが外貨決済可能になったので、この点は想定済み）　いまのところ外債のオンライントレードは新発債のみで既発債は8末からだけど、こちらも外貨決済購入は問題ないと思われる。ちなみに利金・償還金の受取方法が円貨になってるけど、外貨ハイパックを申し込めば円転せずに外貨MMFを自動買い付けしてくれます。野村の外貨パックみたいなもんですね。

すごいぞ大和。

オンライントレードでの新発外貨建債券の取扱い開始について

■サービス開始日
平成20年7月30日（水）

■ダイワのオンライントレード新発外貨建債券の特徴
１．豊富な取扱銘柄数人気の高い外貨建債券につきまして、豊富な取扱銘柄を提供します。
【ご参考】昨年度の取扱銘柄数：27銘柄（仕組債を除く）
２．早朝／夜間にも購入の申込みが可能
オンライントレードの利用可能な時間帯（平日6:00～翌3:00、休日6:00～翌1:00）
であれば、いつでも購入の申込ができます。
３．インターネット予約期間を設定売出期間より前に、予約の購入申込期間を設定します。

Continue reading

野村證券でフランス国債ストリップスを購入しました。

残存期間が2年9ヶ月と短期ものですが実験用に購入してみました。償還期間直前で債券を売却したさいに、証券会社はいくらで買い取ってくれるのかという調査のためです。今まで購入してきたゼロクーポンは償還させずに償還日直前に中途売却する予定なので、どのくらいスプレッドを抜かれるのか前もって調べておきたかったのです。まあ結果がでるのは三年後ですが。

Continue reading

私は外国債券をアセットアロケーションの旗艦と位置付けていて、これまでは野村證券で外債を購入していたのですが今後は三菱UFJ証券に切り替えていこうかなと思ってます。最大の理由は外債の取り扱い数です。ホームページで確認できる分だけで数えると野村證券60に対して三菱UFJは154となってます。（2008/7/3調べ） 野村で購入していた2029年満期のフランス国債ストリップスがいつのまにか消えて困っていたのですが、三菱UFJの方ではしっかり販売されていました。

Continue reading

■正式名称：アジア開発銀行 2010年5月28日満期 14.00％トルコリラ建債券
■発行体：アジア開発銀行
■格付け：AAA（S&P）、Aaa（ムーディーズ）
■利率/税引前：年14.00％
■発行日：2008年5月29日（木）
■利払日：年2回（毎年5月および11月の28日 初回は2008年11月28日）
■償還日：2010年5月28日（金）
■申込単位：額面1,000トルコリラ単位（最小買付相当金額（拘束額）＝92,510円）
■申込期間：2008年5月12日（月）8:30～ 2008年5月29日（木）14:00

Continue reading

外債の税金は主に利付き債とゼロクーポンの二種類に分かれます。ゼロクーポンの場合、中途売却時の譲渡益を50万まで非課税にすることができます。私はこの節税メリットを享受するために償還期間をずらして複数のゼロクーポンを所有しています。参考に以前書いた記事を載せておきます。

参考：外国債券の税金

一方の利付き債ですが、償還前売却益は非課税となります。つまりクーポンの源泉徴収分で課税関係が終了するわけですが、このメリットを生かせる債券がディスカウント債なのです。

Continue reading

イートレードから新発の円建て債券が発売されます。面白いのは利払いや償還金などが円建てとなっている点です。

Continue reading

野村證券で米ドル建てゼロクーポンを購入しました。

外貨MMF決済なのでコールセンターで注文しました。会社の自席から注文をするわけにはいかないのでいつも外に出てから携帯で注文しているのですが、フリーダイアルが携帯からも使えるのはいいですね。

先日野村證券から外国証券利金のお知らせが届きました。

ゼロクーポン以外に何か利付き債を購入しようと思って去年購入した分です。利金は源泉徴収された後に外貨MMFの自動買付けとなっていました。私は取引明細や残高報告書などは紙で郵送してもらいたくない派なので、電子交付サービスを利用しているのですが、利金や償還金などは郵送となるみたいです。

イートレードで外国債券の償還金等の外貨決済サービスが今年の7月を目処に開始されるようです。外国債券の利金や償還金、途中売却代金などが現地通貨で決済可能となります。野村證券でいうところの外貨パックですね。ただ野村の外貨パックと違うのは、外貨MMFの自動買付けには対応していないところですね。そもそもイートレードの外貨MMFは米ドルオンリーなので、外貨MMFの取扱数も拡充して欲しいところです。

野村證券ほっとダイレクトで豪ドル建てゼロクーポンを購入しました。

発行体は欧州復興開発銀行で残存期間は約20年ですね。外貨ＭＭＦから外債へのリレー投資ですが、最近ではコールセンターでの注文も慣れてきました。

野村證券ほっとダイレクトでフランス国債ストリップスを購入しました。

このゼロクーポン債は去年の10月にも購入しているので買い増しですね。しばらく野村證券の既発債券リストから消えていたのですが、再び復活したのではじめて外貨MMF決済で購入してみました。ほっとダイレクトでは円貨から外債を購入する場合はネットで注文できるのですが、外貨MMFから購入する場合は電話注文となります。まずコールセンターへ電話をしてユーザIDとワンタイムパスワードによる本人認証を済ませます。その後は本人確認が不要なのでとても楽チンです。

Continue reading

外国債券の税金は投資信託や株などに比べて複雑で分かりにくいと思います。表で簡単にまとめてみました。

※保有期間に応じて課税対象が変わる。
■所有期間5年超・・・（譲渡益－50万円）×1／2　が課税対象。
■所有期間5年以下・・・（譲渡益－50万円）　が課税対象。

Continue reading

大手証券が外国債券のネット取引を相次ぎ導入する。大和証券は来年度から米ドルやユーロ建て債券のネット取引を始める。三菱ＵＦＪ証券もサービスを始める見通し。米国の信用力の低い個人向け住宅融資（サブプライムローン）問題の影響で株式市場が混乱するなか、高格付けで相対的に金利の高い外国債券での運用ニーズが高まっていることが背景だ。

大和証券は米ドルとユーロに加え、英ポンドや豪ドルなど計六通貨の外債をネットで取引できるようにする予定。新たに発行される債券をネットで購入できるようにするほか、すでに発行された債券も取り扱うことを検討している。これまでは外国債券を購入する際に原則として顧客が店頭に行く必要があった。【日経NET 2/9】

Continue reading

大手証券各社の外債取り扱い状況をまとめてみました。（2007/12/13時点）

ちなみに取扱い数はホームページで確認できる分だけを計上しています。

私は外債購入用に野村證券のほっとダイレクト口座を開設したのですが、口座開設の前に色々比較検討してみました。
それでは各社もう少し詳しく見ていきます。

Continue reading

マネックスから米ドル建てゼロクーポン債（タイムカプセル）が募集開始となりました。
主な諸元は以下の通りです。

■銘柄：米ドル建てゼロクーポン債（タイムカプセル）
■発行体：国際復興開発銀行（世界銀行）
■格付け：AAA（S&P）、Aaa（ムーディーズ）
■売出価格：額面1,000米ドルにつき728米ドル
■利回り（税引前）：年3.92％
■発行日：2007年12月20日（木）
■償還日：2016年3月15日（火）
■申込単位：額面1,000米ドル単位
■申込期間：2007年12月3日（月）8時30分～2007年12月19日（水）14時00分まで

マネックスでは定期的にゼロクーポン債を発売しています。（私も前回タイムカプセルを購入しています。） 債券は証券会社との相対取引となるため、為替手数料以外の債券自体の隠されたコストが見えにくいのが特徴です。しかしマネックスでは今年の11月からマイポートフォリオに債券の時価が表示されるようになりました。よってある程度の推測ができるようになったのです。
それでは今回募集のゼロクーポン債券が買いかどうか考察して行きたいと思います。

Continue reading

エイチ・エス証券から珍しい債券が発売されます。
主な諸元は以下の通りです。

■商品名 欧州復興開発銀行発行：アイスランド・クローナ建利付債券
■売出価格・償還価格：額面金額の100%
■販売単位（額面）：額面 100,000 アイスランド・クローナ
  参考為替レート（2007/11/30更新）　※当社参照為替レート
  1アイスランド・クローナ = 1.8892 円
■発行体：欧州復興開発銀行
■売り出し期間：2007/12/6～2007/12/17
■格付：AAA（S&P[HP]）、Aaa（Moody's[HP]）、AAA（フィッチ[HP]）
■為替決定日：2007/12/17（日本時間夜）
■発行日：2007/12/20
■受渡日／入金最終日：2007/12/21
■利払日：毎年6 月・12 月の各21日/年2回
■償還日：2009/12/21（約2年）
■利率（年）：10.00～11.00％（仮条件）

Continue reading

マネックスで債券の残高情報がリニューアルされました。今までは購入単価して表示されていなかったのですが、時価が表示されるようになりました。ちなみに私がマネックスで所有している債券は以下の二銘柄です。

・2027/3/25満期米ゼロクーポン利回り4.33％購入単価42.80　参考単価35.73
・2017/3/25満期米ゼロクーポン利回り4.31％購入単価67.00　参考単価62.35

参考単価が現在の時価となります。購入時から大きく下落しているのが分かると思います。ちなみに単価と残存年数が分かれば利回りを計算することもできます。

Continue reading

個人向けマネックス債に円高時豪ドル償還型が追加されました。円高時米ドル償還型の兄弟分ですね。

1ヶ月満期で判定日の為替レートによって豪ドルで償還されるか日本円で償還か決定されます。利率は年10.2％と米ドル償還型よりいい感じですね。次は円高時ユーロ償還型でも発売するのかな？

エイチ・エス証券からトルコリラ建て債券が再び発売されるそうです。前回エイチ・エス証券で個人向けに初めて発売した時には、ものすごい反響があって即完売となりました。

仮条件ですが年利10％～12％、売り出し期間は2007/10/10～2007/10/22となっています。高金利は魅力ですがやはり価格変動リスクには特に注意が必要ですね。

マネックスから面白そうな仕組み債が発売されました。年利8.1％の1ヶ月債で米ドル償還特約が付いています。受渡日（9月28日）と判定日（10月15日）の為替レートによって日本円で償還か米ドルで償還か決定されます。

ちょっと計算してみました。年利8.1％なので0.675％の利金が付きます。なので受渡日の為替レートを115円とすると115*（1-0.675％）=114.22円が円高時の損益分岐点になります。米ドルではなく日本円で償還するには0.25銭の為替手数料がかかるので114.22+0.25＝114.47円が円高時の損益分岐点ですね。

ドル投資と考えれば逆に円安にいきすぎても損と考えることもできるので正直微妙ですね。半月で0.675％の為替変動なんて誤差みたいなものですし。

私なら3ヶ月1％の方を選ぶかなぁ。
まあその前に追加購入する資金があまり残ってないのですが。。